Самолет ГК · 29 Октябрь 2025 г., 10:34 (МСК)
Новые облигации Самолета
Самолет выпускает новые облигации с правом обмена на акции, которые могут принести инвесторам доходность до 46,3% за год при благоприятных условиях.
Почему это важно: Облигации с высокой доходностью могут быть привлекательны, но сопряжены с рисками.
Продолжить обсуждение
Источники (2)
Текст воспроизведён копированием из источника.
#SMLT #Бонды
Мозговой центр Сигналов сделал сценарный анализ новых облигаций Самолета с правом обмена на акции.
Облигации с правом обмена на акции = Облигация Самолета на 3.1 года с купоном ~13%* + Опцион на акции Самолета (срок 3.1 года, страйк ~1170 руб.*).
Мозговой центр оценивает новый инструмент Самолета как способ сделать ставку на то, что в РФ в следующие 12 месяцев все будет по сценариям ЦБ:
- ключевая ставка снизится в диапазон 10%-14% (12% выбираем как базовый);
- рецессии удастся избежать.
В этом случае через год облигации принесут инвестору:
1. При сохранении акции SMLT на текущем уровне (~880 руб.):
- Цена облигации 1000 -> 1140 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 27.0% за год (с учетом 13% купона за первый год)
2. При достижении акциями SMLT цены конвертации (~1170 руб):
- Цена облигация 1000 -> 1333 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 46.3% за год (с учетом 13% купона за первый год)
Остальные сценарии можно посмотреть на графике выше.
Риски: Основной риск - сохранение высоких ставок или рецессия, но даже тогда убытки ограничены. Даже при падении акций до 400-500 руб. (грубо -50% от текущих) доходность остается положительной (5-10%) благодаря купонам.
По мнению Мозгового центра Сигналов новые облигации Самолета выглядят интереснее, чем большинство популярных ставок на смягчение ДКП и "все нормально".
Подробнее о convertibles: https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-nachinaet-sbor-zayavok-v-ramkah-pre/
❗️ Подать заявки можно до 18:40 30 октября. Облигации доступны для неквалифицированных инвесторов.
* Страйк и купон еще будут уточнены по ходу размещения.
Мозговой центр Сигналов сделал сценарный анализ новых облигаций Самолета с правом обмена на акции.
Облигации с правом обмена на акции = Облигация Самолета на 3.1 года с купоном ~13%* + Опцион на акции Самолета (срок 3.1 года, страйк ~1170 руб.*).
Мозговой центр оценивает новый инструмент Самолета как способ сделать ставку на то, что в РФ в следующие 12 месяцев все будет по сценариям ЦБ:
- ключевая ставка снизится в диапазон 10%-14% (12% выбираем как базовый);
- рецессии удастся избежать.
В этом случае через год облигации принесут инвестору:
1. При сохранении акции SMLT на текущем уровне (~880 руб.):
- Цена облигации 1000 -> 1140 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 27.0% за год (с учетом 13% купона за первый год)
2. При достижении акциями SMLT цены конвертации (~1170 руб):
- Цена облигация 1000 -> 1333 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 46.3% за год (с учетом 13% купона за первый год)
Остальные сценарии можно посмотреть на графике выше.
Риски: Основной риск - сохранение высоких ставок или рецессия, но даже тогда убытки ограничены. Даже при падении акций до 400-500 руб. (грубо -50% от текущих) доходность остается положительной (5-10%) благодаря купонам.
По мнению Мозгового центра Сигналов новые облигации Самолета выглядят интереснее, чем большинство популярных ставок на смягчение ДКП и "все нормально".
Подробнее о convertibles: https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-nachinaet-sbor-zayavok-v-ramkah-pre/
❗️ Подать заявки можно до 18:40 30 октября. Облигации доступны для неквалифицированных инвесторов.
* Страйк и купон еще будут уточнены по ходу размещения.
Текст воспроизведён копированием из источника.
#SMLT #Бонды
Мозговой центр Сигналов сделал сценарный анализ новых облигаций Самолета с правом обмена на акции.
Облигации с правом обмена на акции = Облигация Самолета на 3.1 года с купоном ~13%* + Опцион на акции Самолета (срок 3.1 года, страйк ~1170 руб.*).
Мозговой центр оценивает новый инструмент Самолета как способ сделать ставку на то, что в РФ в следующие 12 месяцев все будет по сценариям ЦБ:
- ключевая ставка снизится в диапазон 10%-14% (12% выбираем как базовый);
- рецессии удастся избежать.
В этом случае через год облигации принесут инвестору:
1. При сохранении акции SMLT на текущем уровне (~880 руб.):
- Цена облигации 1000 -> 1140 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 27.0% за год (с учетом 13% купона за первый год)
2. При достижении акциями SMLT цены конвертации (~1170 руб):
- Цена облигация 1000 -> 1333 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 46.3% за год (с учетом 13% купона за первый год)
Остальные сценарии можно посмотреть на графике выше.
Риски: Основной риск - сохранение высоких ставок или рецессия, но даже тогда убытки ограничены. Даже при падении акций до 400-500 руб. (грубо -50% от текущих) доходность остается положительной (5-10%) благодаря купонам.
По мнению Мозгового центра Сигналов новые облигации Самолета выглядят интереснее, чем большинство популярных ставок на смягчение ДКП и "все нормально".
Подробнее о convertibles: https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-nachinaet-sbor-zayavok-v-ramkah-pre/
❗️ Подать заявки можно до 18:40 30 октября. Облигации доступны для неквалифицированных инвесторов.
* Страйк и купон еще будут уточнены по ходу размещения.
Мозговой центр Сигналов сделал сценарный анализ новых облигаций Самолета с правом обмена на акции.
Облигации с правом обмена на акции = Облигация Самолета на 3.1 года с купоном ~13%* + Опцион на акции Самолета (срок 3.1 года, страйк ~1170 руб.*).
Мозговой центр оценивает новый инструмент Самолета как способ сделать ставку на то, что в РФ в следующие 12 месяцев все будет по сценариям ЦБ:
- ключевая ставка снизится в диапазон 10%-14% (12% выбираем как базовый);
- рецессии удастся избежать.
В этом случае через год облигации принесут инвестору:
1. При сохранении акции SMLT на текущем уровне (~880 руб.):
- Цена облигации 1000 -> 1140 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 27.0% за год (с учетом 13% купона за первый год)
2. При достижении акциями SMLT цены конвертации (~1170 руб):
- Цена облигация 1000 -> 1333 руб. (при волатильности 40%)
- Доходность 46.3% за год (с учетом 13% купона за первый год)
Остальные сценарии можно посмотреть на графике выше.
Риски: Основной риск - сохранение высоких ставок или рецессия, но даже тогда убытки ограничены. Даже при падении акций до 400-500 руб. (грубо -50% от текущих) доходность остается положительной (5-10%) благодаря купонам.
По мнению Мозгового центра Сигналов новые облигации Самолета выглядят интереснее, чем большинство популярных ставок на смягчение ДКП и "все нормально".
Подробнее о convertibles: https://samolet.ru/investors/press/gruppa-samolet-nachinaet-sbor-zayavok-v-ramkah-pre/
❗️ Подать заявки можно до 18:40 30 октября. Облигации доступны для неквалифицированных инвесторов.
* Страйк и купон еще будут уточнены по ходу размещения.