Самолет ГК · 16 Октябрь 2025 г., 12:01 (МСК)
Акции Самолета ГК на минимуме
Акции Самолета ГК (SMLT) находятся на дне декабря 2024 года, при этом компания может повторить рекордные продажи 2023 и 2024 годов.
Почему это важно: Низкая цена акций может представлять интерес для инвесторов, если компания повторит прошлые успехи.
Продолжить обсуждение
Источники (1)
Текст воспроизведён копированием из источника.
Рынок — сжатая пружина негативных ожиданий. Если ЦБ снизит ставку 24-го октября — то в каких инструментах пружина разожмется сильнее всего?
#тактика_на_рцб
По мнению источника РДВ, ожидания участников рынка даже более негативные, чем реальность:
✍️ Наши с вами ожидания мира сдвинулись вправо максимально за последний год: ~60% опрошенных ждут окончания СВО не ранее 2027 года — такого смещения вправо не было ни разу за историю этого опроса в РДВ.
✍️ Ожидания смягчения ДКП ястребиные: ~50% опрошенных ждут ключевую ставку 14% или выше через 12 месяцев (то есть закладывают всего 3 снижения за целый год!), а профессиональные макроэкономисты ждут среднюю ставку в 2026 даже выше, чем прогнозирует ястребиный ЦБ: 13.7% против 12-13%.
Позитивные сюрпризы, например, снижение ставки ЦБ 24 октября, могут разжать сжатую пружину (подобно тому, как это было в декабре 2024 года: тогда рынок прошел почти 40% за два месяца).
В каких инструментах можно ждать выпрямления пружины?
1.
✍️ Доходность по длинным ОФЗ выше 15%, а инфляция по итогам 2025 года складывается ниже 7%, а рубль рекордно укрепляется.
✍️ Индекс ОФЗ RGBI на том же уровне, где был весной при ставке 21%.
✍️ Нужно всего два снижения по 100 б.п., чтобы ключ сравнялся с доходностью длинных ОФЗ, сделав лонг в длинных ОФЗ комфортным для плечевых спекулянтов.
2.
✍️ Акции SMLT уже на дне декабря 2024 года (а тогда «ключ» был 21%) при том, что по продажам компания в этом году может повторить исторические рекорды (в денежном выражении) 2023 и 2024 годов, а цены на жилье в Москве обновляют исторические максимумы.
✍️ Акциям Самолета "помогает" падение ближайшего аналога — ПИКа, но источник РДВ предполагает, что скоро акции аналога могут уйти с рынка и этот технический фактор давления на SMLT уйдет вместе с ними.
Аналитика by 😀 @AK47pfl
#тактика_на_рцб
По мнению источника РДВ, ожидания участников рынка даже более негативные, чем реальность:
✍️ Наши с вами ожидания мира сдвинулись вправо максимально за последний год: ~60% опрошенных ждут окончания СВО не ранее 2027 года — такого смещения вправо не было ни разу за историю этого опроса в РДВ.
✍️ Ожидания смягчения ДКП ястребиные: ~50% опрошенных ждут ключевую ставку 14% или выше через 12 месяцев (то есть закладывают всего 3 снижения за целый год!), а профессиональные макроэкономисты ждут среднюю ставку в 2026 даже выше, чем прогнозирует ястребиный ЦБ: 13.7% против 12-13%.
Позитивные сюрпризы, например, снижение ставки ЦБ 24 октября, могут разжать сжатую пружину (подобно тому, как это было в декабре 2024 года: тогда рынок прошел почти 40% за два месяца).
В каких инструментах можно ждать выпрямления пружины?
1.
✍️ Доходность по длинным ОФЗ выше 15%, а инфляция по итогам 2025 года складывается ниже 7%, а рубль рекордно укрепляется.
✍️ Индекс ОФЗ RGBI на том же уровне, где был весной при ставке 21%.
✍️ Нужно всего два снижения по 100 б.п., чтобы ключ сравнялся с доходностью длинных ОФЗ, сделав лонг в длинных ОФЗ комфортным для плечевых спекулянтов.
2.
✍️ Акции SMLT уже на дне декабря 2024 года (а тогда «ключ» был 21%) при том, что по продажам компания в этом году может повторить исторические рекорды (в денежном выражении) 2023 и 2024 годов, а цены на жилье в Москве обновляют исторические максимумы.
✍️ Акциям Самолета "помогает" падение ближайшего аналога — ПИКа, но источник РДВ предполагает, что скоро акции аналога могут уйти с рынка и этот технический фактор давления на SMLT уйдет вместе с ними.
Аналитика by 😀 @AK47pfl