Яндекс МКПАО · 21 Ноябрь 2025 г., 07:25 (МСК)
Яндекс дешевле Астры по мультипликатору
Яндекс (YDEX) оценивается по мультипликатору EV/EBITDAC ~7x, что ниже, чем у компании Астра (ASTR) с мультипликатором 15x.
Почему это важно: Мультипликаторы помогают сравнивать компании и оценивать их привлекательность для инвестиций.
Продолжить обсуждение
Источники (1)
Текст воспроизведён копированием из источника.
Справедливая цена акций группы Астра (ASTR) по расчетам Источника РДВ - 152 руб. (-49%). Сейчас Астра оценена как динамично растущая IT-компания, однако, рост замедляется. Ч3. #аналитика #мнение
👉 Источник использует отраслевой мультипликатор EV/EBITDAC* для оценки Астры (ASTR). Источник РДВ ожидает, что по итогам 2025 EBITDAC составит 4.2 млрд. руб.
Сейчас компания оценивается по форвардному мультипликатору EV/EBITDAC = 15x. Для сравнения, Яндекс (YDEX) оценивается ~7x EV/EBITDAC(2025).
Источник РДВ считает, что целевым мультипликатором для Астры (ASTR) является 8x (EV/EBITDAC). Зрелые IT компании оцениваются в диапазоне 6x-10x EBITDA.
👉 C учетом Чистого Долга справедливая цена по форвардному мультипликатору для ASTR составляет 152 руб.
*EBITDAC учитывает корректировку EBITDA на мотивационную программу и capex для разработки нового ПО.
Аналитика by 😀 @AK47pfl
👉 Источник использует отраслевой мультипликатор EV/EBITDAC* для оценки Астры (ASTR). Источник РДВ ожидает, что по итогам 2025 EBITDAC составит 4.2 млрд. руб.
Сейчас компания оценивается по форвардному мультипликатору EV/EBITDAC = 15x. Для сравнения, Яндекс (YDEX) оценивается ~7x EV/EBITDAC(2025).
Источник РДВ считает, что целевым мультипликатором для Астры (ASTR) является 8x (EV/EBITDAC). Зрелые IT компании оцениваются в диапазоне 6x-10x EBITDA.
👉 C учетом Чистого Долга справедливая цена по форвардному мультипликатору для ASTR составляет 152 руб.
*EBITDAC учитывает корректировку EBITDA на мотивационную программу и capex для разработки нового ПО.
Аналитика by 😀 @AK47pfl